국경의 작은 마을 천하진에 돼지 요괴의 그림자가 출몰한다. 천하제일 항마사 오정자의 아들 보위룡이 돼지 요괴를 격파한다. 그 후 오정자는 돼지 요괴를 유인하면 풀어준다는 약속을 저버리고 200년 수련을 통해 인간이 된 요괴를 딸 앞에서 죽인다. 그리고 피로 물든 달이 형성되면 봉인을 해제하고 세상에 나올 천년 돼지 요괴를 막기 위해 오정자는 전국의 항마사에게 초대장을 보낸다. 한편 어주초를 캐러 산으로 간 맹주는 덫에 걸린 아습을 구해준다. 첫눈에 맹주에게 반한 아습은 그녀를 사부라 부르며 천하진으로 따라간다. 얼마 후 오정자의 소집장을 받은 항마사 도유도, 기무정, 마이바가 천하진으로 모인다. 오정자는 돼지 요괴가 봉인을 해제하고 나오기 전에 돼지 요괴의 석상을 파괴하는 사람에게 선황이 하사한 항요금패를 주겠다고 약속한다. 항마사 3명과 맹주, 아습 그리고 보위룡은 돼지 요괴의 석상이 있는 운잔동으로 향한다. 오정자는 보위룡에게 자신의 생명을 연장하고 모든 요괴를 부릴 수 있는 흡혈 마검을 가져오라는 비밀 임무를 전하는데..